به گزارش آسیانیوز ایران ؛ با گسترش بازارهای مالی در کشور و افزایش اقبال عمومی به ابزارهای سرمایهگذاری غیرمستقیم، صندوقهای سرمایهگذاری طلا به عنوان یکی از روشهای هوشمندانه برای بهرهمندی از بازدهی بازار طلا، در کانون توجه قرار گرفتهاند.
صندوقهای طلا که عمدتاً در بازار سرمایه ایران تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت میکنند، به جای خرید فیزیکی سکه یا طلا، امکان مالکیت واحدهای صندوقی متکی بر قیمت طلای داخلی را برای سرمایهگذاران فراهم میکنند. این ابزار با ویژگیهایی مانند نقدشوندگی بالا، امنیت، معافیت مالیاتی و سهولت خرید و فروش، یکی از جذابترین گزینهها برای سرمایهگذاران خرد و حرفهای محسوب میشود.
اما بسته به هدف سرمایهگذار، سه رویکرد رایج برای بهرهگیری از این صندوقها وجود دارد:
۱. نوسانگیری
نوسانگیری یکی از رایجترین و محبوبترین روشها در میان سرمایهگذاران روزانه و فعال بازار است. در این روش، فرد با رصد پیوسته قیمتها و تحلیل فنی، در زمانهای مناسب اقدام به خرید واحدهای صندوق کرده و در مدتزمان کوتاهی (ساعاتی تا چند روز) آن را به فروش میرساند.
هدف از این استراتژی کسب سود از نوسانات قیمتی کوتاهمدت است. به دلیل ماهیت پرنوسان بازار طلا و همبستگی آن با قیمت دلار، سیاستهای پولی، و اخبار ژئوپلیتیک، این روش برای افرادی که زمان، دانش تحلیل و مدیریت ریسک کافی دارند، مناسب است.
با این حال، این روش مستلزم تسلط بر تحلیل تکنیکال، شناخت رفتار بازار و تصمیمگیریهای سریع و بدون هیجان است. همچنین کارمزد معاملات و مالیات نقل و انتقال باید در سود نهایی لحاظ شود.
۲. سرمایهگذاری بلندمدت و میانمدت
در این روش، سرمایهگذاران با دیدگاه بنیادی و تحلیلی وارد بازار میشوند و واحدهای صندوق را برای بازه زمانی طولانیتری – معمولاً از ۶ ماه تا چند سال – نگهداری میکنند. این استراتژی برای افرادی مناسب است که به دنبال حفظ ارزش دارایی در برابر تورم، کاهش ارزش پول ملی یا بیثباتی اقتصادی هستند.
مزیت این روش آن است که سرمایهگذار درگیر نوسانات روزانه نمیشود و با تمرکز بر روندهای کلان اقتصادی، میتواند در بلندمدت از رشد ارزش طلا بهرهمند گردد. علاوه بر این، این روش به لحاظ روانی فشار کمتری وارد کرده و نیاز به بررسی مداوم بازار ندارد.
افرادی که از این استراتژی استفاده میکنند، معمولاً پس از خرید، واحدهای خود را به حال خود گذاشته و تنها در مواقع خاص اقدام به ارزیابی مجدد پرتفوی خود میکنند.
۳. افزایش پلهای سرمایه
این استراتژی تلفیقی از دیدگاه بلندمدت و مدیریت پویای سرمایه است. سرمایهگذار در این روش نهتنها دارایی خود را نگه میدارد، بلکه در زمانهایی که بازار فرصت خرید ایجاد میکند – مثلاً در اصلاحات قیمتی – اقدام به تزریق پول جدید و افزایش سهم خود از صندوق میکند.
هدف اصلی این روش، بهرهبرداری از افتهای موقت قیمت برای کاهش میانگین خرید و افزایش سودآوری در بلندمدت است. این مدل از رفتار سرمایهگذاری به مدیریت حرفهایتر نیاز دارد و برای افرادی مناسب است که به طور مستمر بازار را رصد کرده و درک درستی از رفتار قیمت دارند.
یکی از نکات کلیدی در این روش، کنترل احساسات و اجتناب از ورود هیجانی در قلههای قیمتی است. همچنین داشتن نقدینگی آماده برای خرید در موقعیتهای اصلاحی از اهمیت بالایی برخوردار است.
مقایسه روشها
|
روش
|
بازه زمانی |
نیاز به تخصص |
ریسک |
مناسب برای |
| نوسانگیری |
کوتاهمدت |
بالا |
زیاد |
فعالان
حرفهای بازار |
| بلندمدت |
میانمدت
تا بلندمدت |
متوسط |
متوسط |
سرمایهگذاران
با دید امن |
| افزایش پلهای |
بلندمدت
با ورود مرحلهای |
متوسط
تا بالا |
کنترلشده |
سرمایهگذاران
نیمهحرفهای
|
در نهایت انتخاب بهترین استراتژی سرمایهگذاری در صندوقهای طلا وابسته به میزان ریسکپذیری، هدف زمانی، دانش مالی و توانایی روانی فرد است. برخی از سرمایهگذاران حرفهای نیز با ترکیب این روشها، پرتفوی متعادلی ایجاد میکنند که هم از سود کوتاهمدت بهرهمند شوند و هم از مزایای حفظ ارزش دارایی در بلندمدت.