آسیانیوز ایران؛ سرویس اقتصادی:
تحلیلگران هشدار میدهند: نسبت قیمت مس به طلا به پایینترین سطح تاریخ رسیده است
در بازارهای جهانی اتفاق عجیبی در حال رخ دادن است! نسبت قیمت مس به طلا - این دماسنج حساس اقتصاد جهانی - به پایینترین سطح تاریخ خود رسیده است. این اتفاق که در شرایط عادی زنگ خطر را برای اقتصاد جهانی به صدا درمیآورد، امروز به شوخی بازار تبدیل شده: "از طلا بودن پشیمان گشتهایم، مرحمت فرموده ما را مس کنید!" اما واقعاً چه پیامی در پشت این اعداد و ارقام نهفته است؟
آیا این نشانه رکود جهانی است یا فرصت خرید استثنایی؟
طلا شناخته شده ترین دارایی امن در بین سرمایه گذاران است که در دوران رکود اقتصادی و احتیاط به آن پناه می برند. مس دقیقاً برعکس است؛ چون در طیف وسیعی از کاربردهای صنعتی در سطح جهانی استفاده می شود؛ زمانی که اقتصاد جهانی با تمام قوا در حال کار است، عملکردی قوی دارد ولی در دوران رکود اقتصادی، روند قیمتش ضعیف می شود. نسبت قیمت مس به طلا معیار ارزشمندی برای تفسیر وضعیت فعلی و آینده پیش روی بازارهاست... نسبت بالاتر مس به طلا نشاندهنده افزایش تقاضای صنعتی و چشمانداز مثبت برای رشد اقتصادی و نسبت پایینتر مس به طلا، ممکن است نشاندهنده فرار سرمایه به سمت امنیت و احتیاط غالب در بازار است که البته الان شاهدش هستیم.
(تصویر اول روند تاریخی نسبت قیمت مس به طلا و تصویر دوم جهش ناگهانی حجم معاملات طلای چینی ها را نشان می دهد.)
تو خود حدیث مفصل بخوان ازین مجمل!
تحلیل اقتصادی-بازار آسیانیوز ایران
۱. طلا در اوج، مس در حضیض
-
طلا به عنوان "دارایی امن" با افزایش ۲۵ درصدی تقاضا مواجه شده
-
قیمت مس با کاهش ۱۵ درصدی نسبت به اوج خود در ۲۰۲۲
-
نسبت فعلی: هر اونس طلا معادل ۴۰۰ پوند مس (پایینترین سطح تاریخ)
۲. علل این پدیده
عوامل کاهش قیمت مس
عوامل افزایش قیمت طلا
۳. پیامدهای این روند
برای اقتصاد جهانی
-
نشانهای از کاهش رشد اقتصادی
-
هشدار برای صنایع وابسته به مس
-
افزایش تمایل به داراییهای امن
برای سرمایهگذاران
۴. پیشبینی آینده
-
احتمال بازگشت قیمت مس با بهبود اقتصاد چین
-
تداوم تقاضا برای طلا در کوتاهمدت
-
امکان اصلاح شدید قیمت طلا پس از عبور از بحرانها
۵. راهکارهای سرمایهگذاری
-
خرید مس در قیمتهای فعلی (موقعیت بلندمدت)
-
احتیاط در خرید طلا در اوج قیمت
-
توجه به سهام شرکتهای معدنی با P/E مناسب
-
تنوعبخشی بین فلزات گرانبها و صنعتی
۶. نمودارهای گویا
-
نمودار ۵۰ ساله نسبت مس به طلا (شکست حمایت تاریخی)
-
حجم معاملات طلا در شانگهای (رشد ۳۰۰ درصدی)
-
کاهش موجودی انبارهای مس در LME
نتیجهگیری
این وضعیت بیسابقه در بازار فلزات، هم هشدار است و هم فرصت. در حالی که اقتصاددانان از نشانههای رکود جهانی میترسند، سرمایهگذاران باهوش میتوانند با خرید مس در این کف تاریخی، سودهای کلانی در میانمدت به دست آورند. همانطور که ضربالمثل بازار میگوید: "وقتی همه در حال فروش هستند، شما بخرید!" شاید امروز زمان آن رسیده که به جای طلا، به فکر مس باشیم.