آسیانیوز ایران؛ سرویس اقتصادی:
آخرین روز کاری هفته، بازار ارز و طلا در شرایطی به پایان رسید که دلار برای سومین روز متوالی روی رقم ۱۷۹ هزار تومان نفسگیری کرد. معاملهگران که از روز سهشنبه شاهد نوسانات محدود در ساعات مختلف بودند، امروز (پنجشنبه ۲۴ اردیبهشت ۱۴۰۵) نیز ترجیح دادند دست به عصا حرکت کنند و منتظر اخبار تازه از تحولات منطقهای و سفر دونالد ترامپ به چین بمانند. قیمت دلار آزاد در معاملات امروز با نوسانی جزئی در محدوده ۱۷۹ هزار و ۵۰۰ تومان بسته شد. این رقم نسبت به روز گذشته تغییر چندانی نداشته و نشان از سکون و احتیاط فعالان بازار دارد. یورو نیز بدون تغییر نسبت به روز گذشته روی رقم ۲۰۵ هزار تومان معامله شد. تحلیلگران معتقدند که بازار در یک «وضعیت انتظاری» قرار گرفته و هر خبر مثبت یا منفی میتواند موج تازهای از نوسان را ایجاد کند.
در بازار رسمی (سامانه نیما)، دلار توافقی رشد ۹۸ تومانی داشت و در سمت فروش به ۱۴۷ هزار و ۹۸۳ تومان رسید. یورو حوالهای اما با کاهش به ۱۷۳ هزار و ۵۱۵ تومان معامله شد. اختلاف ۳۱ هزار تومانی بین دلار آزاد و دلار نیما (۱۷۹,۵۰۰ در مقابل ۱۴۷,۹۸۳) همچنان بالاست و این فاصله نشاندهنده شکاف عمیق بین نرخهای رسمی و غیررسمی است. بازار طلا نیز امروز روز کمنوسانی را پشت سر گذاشت. هر گرم طلای ۱۸ عیار با افزایش جزئی ۰.۰۷ درصدی به ۱۹ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان رسید. طلای ۲۴ عیار داخلی نیز ۲۶ میلیون و ۱۳۰ هزار تومان قیمت خورد. انس جهانی طلا در بازارهای جهانی با ۰.۲ درصد افزایش، ۴,۷۰۶ دلار معامله شد. طلای دیجیتال و تتر گلد نیز در راستای انس جهانی حرکت کردند.
سکه امامی با رشد ۰.۲ درصدی به ۱۹۶ میلیون تومان رسید. سکه بهار آزادی ۱۹۱ میلیون تومان، نیم سکه ۹۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و ربع سکه ۵۴ میلیون تومان معامله شد. سکه گرمی نیز بدون تغییر نسبت به روز گذشته در کانال ۲۸ میلیون تومان باقی ماند. فعالان بازار سکه معتقدند که ابهام در اخبار سیاسی، تقاضا برای سکههای کوچک و نیم سکه را کاهش داده است. معاملهگران ارز و طلا این روزها بیش از هر چیز به اخبار سیاسی چشم دوختهاند. سفر ترامپ به چین و دیدار با شی جین پینگ، تحولات مربوط به جنگ در منطقه و مذاکرات احتمالی ایران و آمریکا، سه متغیر اصلی هستند که جهت حرکت بازار را در روزهای آینده مشخص خواهند کرد. تا روشن شدن نتیجه این رویدادها، معاملهگران ترجیح میدهند از ورود سنگین به بازار خودداری کنند.
در معاملات امروز، دلار با گپ منفی در کف کانال ۱۸۰ هزار تومان آغاز کرد و سپس به کانال ۱۷۹ هزار تومان بازگشت. یورو نیز با گپ منفی سه کاناله در ۲۱۱ هزار تومان شروع کرد و در نهایت در ۲۱۰ هزار تومان بسته شد. درهم آزاد نیز ۲۰۰ تومان کاهش یافت و به ۴۸ هزار و ۶۰۰ تومان رسید. در بازار رسمی اما دلار حوالهای و درهم حواله افزایش یافتند. پیشبینی تحلیلگران این است که تا زمان مشخص شدن نتایج قطعی سفر ترامپ و تحولات دیپلماتیک، بازار ارز و طلا همچنان در محدوده فعلی نوسان خواهد داشت. با این حال، هرگونه خبر ناگهانی (مثل تشدید تنشها یا اعلام توافق) میتواند دلار را به سرعت از کانال ۱۷۹ هزار تومان خارج کند. به سرمایهگذاران خرد توصیه میشود که در این شرایط پر ابهام، از هرگونه معامله احساسی و هیجانی خودداری کرده و تنها بر اساس تحلیلهای بنیادین و با دید میانمدت اقدام کنند.
تحلیل وضعیت بازار ارز و دلایل سکون در محدوده ۱۷۹ هزار تومان
بازار ارز ایران از روز سهشنبه وارد فاز انتظاری شده است. دلار آزاد که در روزهای قبل تا کانال ۱۸۳ هزار تومان هم بالا رفته بود، حالا در محدوده ۱۷۹ هزار تومان متوقف شده است. سه عامل اصلی برای این سکون وجود دارد: اول، سفر دونالد ترامپ به چین و دیدار با شی جین پینگ. معاملهگران منتظرند ببینند که آیا در این سفر، چین نقش میانجی بین ایران و آمریکا را ایفا خواهد کرد یا خیر. دوم، تحولات مربوط به جنگ در خلیج فارس و تنگه هرمز. هرگونه تشدید تنش میتواند دلار را به سرعت به سمت ۲۰۰ هزار تومان سوق دهد. سوم، مذاکرات احتمالی مستقیم یا غیرمستقیم ایران و آمریکا. عدم قطعیت در مورد نتیجه این مذاکرات (توافق یا بنبست) بازار را در یک «تعادل شکننده» نگه داشته است. نکته جالب توجه، تثبیت قیمت دلار در عین حفظ شکاف بالا با دلار نیما (حدود ۳۱ هزار تومان) است. این شکاف نشان میدهد که هنوز تقاضای قابل توجهی برای دلار آزاد وجود دارد (به دلیل نگرانیهای سیاسی و تورمی)، اما عرضه نیز به دلیل انتظارات، محدود شده است. برخی صرافان گزارش دادهاند که حجم معاملات امروز نسبت به روزهای گذشته کاهش یافته و بسیاری از خریداران و فروشندگان ترجیح دادهاند تا روشن شدن نتیجه سفر ترامپ دست نگه دارند. همچنین، درهم امارات (به عنوان ارز واسط برای سفرهای خارجی) با کاهش ۲۰۰ تومانی به ۴۸ هزار و ۶۰۰ تومان رسید که نشان از کاهش تقاضا برای سفرهای هوایی در روزهای پایانی هفته دارد. تحلیلگران فنی معتقدند که دلار در کوتاهمدت مقاومت جدی در محدوده ۱۸۳ هزار تومان دارد و حمایت اصلی آن ۱۷۵ هزار تومان است. اگر خبر مثبتی از مذاکرات منتشر شود (مثل توافق آتشبس یا کاهش تنش)، احتمال ریزش دلار به کانال ۱۷۰ هزار تومان وجود دارد. اما اگر اخبار منفی (مثل تشدید جنگ یا بنبست مذاکرات) منتشر شود، دلار میتواند به سرعت مقاومت ۱۸۳ هزار تومان را بشکند و به سمت ۱۹۰ هزار تومان حرکت کند. فعلاً بازار در حالت «منتظر میمانم» قرار دارد.
تحلیل بازار طلا و سکه؛ همجهت با دلار و انس جهانی
بازار طلا و سکه امروز نیز مانند ارز، کمنوسان و احتیاطی بود. هر گرم طلای ۱۸ عیار با افزایش ۰.۰۷ درصدی به ۱۹ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان رسید. دو عامل اصلی قیمت طلا در ایران را تعیین میکنند: نرخ دلار آزاد و قیمت انس جهانی طلا. امروز دلار تقریباً ثابت بود و انس جهانی با ۰.۲ درصد افزایش به ۴,۷۰۶ دلار رسید. در نتیجه، طلای داخلی هم تغییر چندانی نکرد. نکته قابل توجه، کاهش تقاضا برای سکههای کوچک (نیم سکه و ربع سکه) است که نشان میدهد سرمایهگذاران خرد نیز مانند معاملهگران بزرگ، در حالت انتظار به سر میبرند و از خرید سنگین خودداری میکنند. حباب سکه امامی امروز حدود ۵ تا ۷ درصد (بسته به روش محاسبه) برآورد میشود.
حباب یعنی تفاوت قیمت سکه با ارزش ذاتی طلای موجود در آن. حباب پایین (کمتر از ۱۰ درصد) نشان میدهد که تقاضای سکه بیشتر جنبه سرمایهگذاری و پوشش ریسک دارد تا سوداگری صرف. اما اگر اخبار منفی شود، حباب ممکن است به سرعت به ۱۵ تا ۲۰ درصد برسد. نیم سکه نیز با حباب بالاتری نسبت به سکه امامی معامله میشود (چون قابلیت نقدشوندگی پایینتری دارد). به سرمایهگذاران توصیه میشود که در شرایط فعلی، به جای سکههای کوچک با حباب بالا، سکه امامی (با حباب پایینتر) یا طلای آب شده (بدون حباب) را برای سرمایهگذاری انتخاب کنند. طلا و نقره دیجیتال نیز همجهت با انس جهانی طلا حرکت کردند. تتر گلد امروز با ۰.۲۳ درصد افزایش به ۸۴۶ میلیون تومان (برای یک کیلوگرم) رسید. این ابزارها برای سرمایهگذارانی که نمیخواهند طلای فیزیکی خریداری کنند (به دلیل هزینه نگهداری یا نگرانی از سرقت) گزینه مناسبی است. با این حال، نقدشوندگی آن ها در بازارهای داخلی (صرافیهای ارز دیجیتال) نسبت به طلای فیزیکی کمتر است. در مجموع، بازار طلا و سکه نیز منتظر سیگنالهای سیاسی است و احتمالاً تا روزهای آینده کمنوسان باقی میماند.
تحلیل تاثیر سفر ترامپ به چین بر بازار ارز ایران
سفر دونالد ترامپ به پکن و دیدار با شی جین پینگ، بزرگترین رویداد سیاسی هفته است که بازارهای مالی جهان (و به ویژه ایران) را تحت تأثیر قرار داده است. سه سناریو برای تأثیر این سفر بر دلار قابل تصور است:
-
سناریوی اول (خوشبینانه)
چین نقش میانجی فعالی بین ایران و آمریکا ایفا میکند و زمینهساز آتشبس و شروع مذاکرات مستقیم میشود. در این صورت، انتظارات برای کاهش تنش و گشایش اقتصادی (حتی محدود) ایجاد میشود و دلار میتواند تا کانال ۱۶۰ هزار تومان ریزش کند.
-
سناریوی دوم (بدبینانه)
ترامپ و شی به هیچ توافقی دست نمییابند و تنشهای تجاری و نظامی بین آمریکا و چین تشدید میشود. در این صورت، ناامیدی از میانجیگری چین، دلار را به سمت ۱۹۰ هزار تومان و بالاتر خواهد برد.
-
سناریوی سوم (واقعبینانه)
چین تمایلی به میانجیگری فعال نشان نمیدهد (همانطور که الجزیره هم گزارش کرده بود) و فقط بر مسائل دوجانبه (تجاری، فناوری، هوش مصنوعی) تمرکز میکند. در این صورت، وضعیت فعلی (جنگ فرسایشی و مذاکرات متوقف) ادامه مییابد و دلار در محدوده ۱۷۵ تا ۱۸۵ هزار تومان نوسان خواهد داشت. تا زمان انتشار خبر قطعی از پکن، بازار در حالت تعلیق باقی میماند. معاملهگران حرفهای توصیه میکنند که در این شرایط، بخشی از سرمایه خود را به صورت دلار و بخشی را طلا نگهداری کنید (تنوعبخشی) تا در هر سناریویی (ریزش یا افزایش قیمت) متضرر نشوید. ورود سنگین و متمرکز به یک دارایی در این فضای مبهم، بسیار پرریسک است.
پیشبینی بازار تا پایان هفته آینده و توصیههای سرمایهگذاری
با توجه به اینکه امروز آخرین روز کاری هفته بود، بازار تا صبح شنبه (۲۶ اردیبهشت) تعطیل است. در این دو روز تعطیل، اخبار زیادی از پکن و سایر مراکز دیپلماتیک منتشر خواهد شد. سرمایهگذاران باید روز شنبه پیش از بازگشایی بازار، اخبار را به دقت رصد کنند. پیشبینی تحلیلگران: اگر اخبار مثبت (نزدیکی به توافق) باشد، دلار روز شنبه با گپ منفی (کاهش قیمتی) بازگشایی میکند و ممکن است تا کانال ۱۷۲-۱۷۵ هزار تومان پایین بیاید. اگر اخبار منفی (بنبست یا تشدید جنگ) باشد، دلار با گپ مثبت (افزایش قیمت) بازگشایی کرده و به سمت ۱۸۵-۱۸۸ هزار تومان حرکت خواهد کرد. در صورت عدم انتشار اخبار قطعی (وضعیت مبهم)، دلار در همان محدوده ۱۷۹-۱۸۱ هزار تومان نوسان خواهد کرد.
توصیه به سرمایهگذاران خرد
۱) از هرگونه معامله با اهرم و اعتبار (بورس کالا و خرید اعتباری) در این شرایط پرهیز کنید.
۲) اگر قصد خرید دارید، به جای کل سرمایهتان، فقط ۲۰ تا ۳۰ درصد را وارد معامله کنید و بقیه را نقد نگه دارید.
۳) اگر دلار دارید، در صورت افزایش ناگهانی قیمت به کانال ۱۸۵ هزار تومان، بخشی از آن را بفروشید (سودگیری جزئی) و اگر کاهش یافت، صبور باشید (چون روند بلندمدت دلار صعودی است).
۴) طلا را به عنوان دارایی امن در سبد خود نگه دارید (حداقل ۲۰ درصد پرتفوی).
۵) اخبار را فقط از منابع رسمی (خبرگزاریهای معتبر داخلی و خارجی) دنبال کنید و به شایعات کانالهای تلگرامی توجه نکنید. بازار ارز و طلا همیشه با ریسک همراه است، اما با مدیریت ریسک هوشمندانه، میتوانید از فرصتها استفاده کنید.