صعود بورس تهران به کانال ۴ میلیون و ۳۰۰ هزار واحدی

آسیانیوز ایران؛ سرویس اقتصادی:

بورس تهران روز دوشنبه (۱۱ خرداد ۱۴۰۵) شاهد روند صعودی قابل توجهی بود و شاخص کل با افزایش ۶۳ هزار و ۶۵۷ واحدی به رقم ۴ میلیون و ۳۰۰ هزار واحد دست یافت. اگر شما سرمایه‌گذار، سهام‌دار یا یکی از فعالان بازار سرمایه هستید که نوسانات اخیر بورس را دنبال می‌کنید، این گزارش کامل را تا انتها بخوانید؛ جزئیات رشد شاخص‌ها، نمادهای تأثیرگذار و تحلیل آینده بازار در ادامه آمده است. شاخص کل هم وزن نیز با رشد ۱۸ هزار واحدی، از مرز یک میلیون و ۱۵۰ هزار واحد عبور کرد و نشان داد که رشد بازار تنها محدود به چند نماد بزرگ نیست.

تعداد معاملات بورس تهران در روز دوشنبه با رشد قابل توجهی به ۹۸۸ هزار و ۴۵۹ فقره رسید و ارزش معاملات نیز به ۲۸ هزار میلیارد تومان افزایش یافت. روند بازار از بعد از بازگشایی بورس (پس از ۸۰ روز تعطیلی به دلیل شرایط جنگی) در تمامی روزها تا به امروز مثبت بوده و تابلوی بورس از دیروز تقریباً تماماً سبز است. نمادهای تأثیرگذار بر شاخص کل امروز شامل فملی (صنایع ملی مس ایران)، پشنا (پتروشیمی شیراز)، وبملت (بانک ملت)، وپاسار (بانک پاسارگاد)، شبندر (پالایش نفت بندرعباس)، شتران (پالایش نفت تهران) و میدکو (توسعه معادن و صنایع معدنی خاورمیانه) بوده است. سازمان بورس و اوراق بهادار با هدف مدیریت انتظارات، جلوگیری از هیجان منفی و کنترل مستقیم فشار فروش، بسته‌ای نسبتاً جامع از اقدامات حمایتی و تنظیمی را اعلام کرده است.

تحلیل تکنیکال شاخص کل؛ شکست مقاومت روانی ۴ میلیون و ۲۰۰ هزار واحد

شاخص کل بورس تهران موفق شد مقاومت روانی ۴ میلیون و ۲۰۰ هزار واحد را با حجم معاملات بالا پشت سر بگذارد و وارد کانال جدید ۴ میلیون و ۳۰۰ هزار واحدی شود. میانگین متحرک ۵۰ روزه (۳,۸۰۰,۰۰۰) و ۲۰۰ روزه (۳,۲۰۰,۰۰۰) زیر شاخص کل قرار گرفته که سیگنال خرید قوی بلندمدت محسوب می‌شود. شاخص قدرت نسبی (RSI) به محدوده ۷۲ رسیده که نشان از اشباع خرید دارد، اما در روندهای صعودی قوی، RSI می‌تواند تا ۸۵ نیز ادامه یابد. حجم معاملات امروز (۹۸۸ هزار فقره) بالاتر از میانگین یک ماه اخیر (۶۵۰ هزار فقره) است که تأیید کننده قدرت روند صعودی است.

نقش نمادهای شاخص‌ساز؛ حرکت هماهنگ گروه‌های بانکی، فلزات و پالایشی

در روز دوشنبه، سه گروه اصلی پیشتاز بازار بودند. گروه فلزات اساسی (با نماد فملی) به تنهایی بیش از ۸ هزار واحد به شاخص کل اضافه کرد. علت: افزایش قیمت مس در بازارهای جهانی به ۹,۸۰۰ دلار در هر تن. گروه بانک‌ها (وبملت، وپاسار) نیز با رشد قابل توجه همراه شدند؛ سرمایه‌گذاران منتظر اعلام صورت‌های مالی مثبت بانک‌ها در فصل بهار هستند. گروه پالایشی (شبندر، شتران) به دلیل افزایش نرخ خوراک پالایشگاه‌ها و حاشیه سود بالاتر، با اقبال روبرو شدند. حرکت هماهنگ این سه گروه، نشان از ورود پول هوشمند به بازار دارد.

فرابورس در مسیر صعودی؛ شاخص کل به ۳۳ هزار و ۲۷۷ واحد رسید

فرابورس ایران نیز روز خوبی را پشت سر گذاشت. شاخص کل فرابورس با رشد ۴۵۳ واحدی به ۳۳ هزار و ۲۷۷ واحد رسید. تعداد معاملات فرابورس نیز با رشد محسوسی به ۳۳۵ هزار و ۹۶۳ فقره افزایش یافت. نمادهای تأثیرگذار بر شاخص فرابورس شامل بپاس (بانک پاسارگاد)، سامان (بانک سامان)، فزر (صنایع پتروشیمی خلیج فارس)، ومپنا (گروه مپنا)، شرانل (پالایش نفت لاوان)، هرمز (هرمزخودرو) و فجهان (فولاد جهان) بودند. ارزش معاملات فرابورس نیز از ۱۵ هزار میلیارد تومان عبور کرد.

بسته حمایتی سازمان بورس؛ تثبیت بازار یا حباب قیمتی؟

سازمان بورس پس از تجربه ریزش‌های شدید در سال‌های گذشته، اکنون با یک بسته جامع وارد عمل شده است. این بسته شامل:

• ۱) افزایش دامنه نوسان به ۶ درصد (از ۵ درصد) برای افزایش نقدشوندگی.
• ۲) تزریق نقدینگی از طریق صندوق‌های تثبیت بازار (حدود ۵ همت).
• ۳) الزام شرکت‌ها به انتشار صورت‌های مالی میان‌دوره ای.
• ۴) ممنوعیت فروش کوتاه (Short Sell) بر روی سهام بنیادی.
• ۵) کنترل نوسان‌گیران با سامانه جدید رصد معاملات.

کارشناسان معتقدند این بسته اگرچه در کوتاه‌مدت از سقوط بازار جلوگیری کرده، اما در بلندمدت می‌تواند منجر به حباب قیمتی شود.

پیش‌بینی آینده بازار؛ اصلاح یا ادامه صعود؟

برای کوتاه‌مدت (تا پایان خرداد)، دو سناریو قابل تصور است:

• سناریوی اول (احتمال ۶۰ درصد)

  تداوم صعود ملایم تا محدوده ۴ میلیون و ۵۰۰ هزار واحد، سپس اصلاح ۵ تا ۸ درصدی. دلیل: ورود پول حقیقی و خوش‌بینی به مذاکرات هسته‌ای.

• سناریوی دوم (احتمال ۴۰ درصد)

  اصلاح ناگهانی به دلیل عرضه‌های سنگین حقوقی‌ها یا خبر منفی سیاسی.

  توصیه به سرمایه‌گذاران

۱) از خرید سهم‌های حبابی (با نسبت P/E بالای ۲۵) خودداری کنید.

۲) سبد خود را به سمت سهم‌های بنیادی با P/E پایین (۱۰-۱۵) و سودآوری پایدار (پالایشی‌ها، پتروشیمی‌ها، فلزات اساسی) متمایل کنید.

۳) حد سود و حد ضرر مشخصی تعیین کنید (مثلاً ۱۵ درصد سود، ۷ درصد ضرر).

۴) از اعتبارات (آتی و کال مارجین) استفاده نکنید.

۵) اخبار سیاسی را به دقت دنبال کنید.