قیمت طلا، سکه و ارز امروز پنجشنبه 23 بهمن ماه 1404 + پیش بینی بازار

آسیانیوز ایران؛ سرویس اقتصادی:

پنجشنبه ۲۳ بهمن ۱۴۰۴ در تقویم بازارهای مالی ایران، روزی سرخ و نزولی ثبت شد. پس از یک روز تعطیلی معاملات، بازار طلا، سکه و ارز با شوک کاهشی گسترده‌ای مواجه شد که فعالان اقتصادی را غافلگیر کرد. عقربه‌های قیمت سکه امامی که تا چهارشنبه در نزدیکی مرز ۲۰۰ میلیون تومان در نوسان بود، امروز با سقوط ۴ میلیون تومانی به کانال ۱۹۷ میلیون تومان سقوط کرد . این کاهش نفس‌گیر برای فلز زرد، بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد را مردد و محتاط کرده است. طلای ۱۸ عیار نیز هم‌مسیر با سکه، کاهش ۴۴۸ هزار تومانی را تجربه کرد و هر گرم از این فلز گرانبها با نرخ ۱۹ میلیون و ۵۰۱ هزار تومان معامله شد . این افت قیمت در حالی رقم خورد که انس جهانی طلا نیز با کاهش محسوس به ۵۰۶۴ دلار رسید و فشار نزولی را تشدید کرد. نیم‌سکه و ربع‌سکه نیز از این موج کاهشی مصون نماندند. نیم‌سکه با بیش از سه میلیون تومان کاهش به ۹۹ میلیون و ۴۰ هزار تومان رسید و ربع‌سکه نیز یک میلیون و ۱۳۰ هزار تومان ارزان شد . تنها سکه گرمی بود که با ثبت قیمت ۲۷ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان، ثبات خود را حفظ کرد. در بازار ارز، دلار آمریکا پس از مدتها صعود بی‌وقفه، امروز مسیر اصلاحی را در پیش گرفت و به کانال ۱۶۲ هزار تومان عقب‌نشینی کرد . یورو نیز هم‌صدا با دلار، با کاهش ۹۰۰ تومانی به ۱۹۳ هزار و ۵۱۰ تومان رسید.

تحلیل‌گران بازار، این اصلاح قیمتی را بیش از آنکه آغاز یک روند نزولی پایدار بدانند، ناشی از خوش‌بینی‌های سیاسی و عقب‌نشینی موقت شاخص‌های تورمی ارزیابی می‌کنند . آنها هشدار می‌دهند تا زمانی که چشمانداز دیپلماتیک روشن و سیاست‌های اقتصادی شفاف نباشد، هر کاهشی می‌تواند موقتی و شکننده باشد. همزمانی این اصلاح قیمتی با تعطیلات پایان هفته و کاهش حجم معاملات، بر عمق احتیاط در بازار افزوده است. بسیاری از معامله‌گران ترجیح داده‌اند دست به خرید و فروش نزنند و منتظر ماندگاری یا شکست کانال‌های جدید قیمتی باشند. در این گزارش تحلیلی، ابعاد مختلف این موج کاهشی گسترده در بازار طلا، سکه و ارز را بررسی کرده و چرایی، پیامدها و چشم‌انداز پیش رو را واکاوی می‌کنیم.

تحلیل روند کاهشی طلا و سکه؛ اصلاح یا تغییر مسیر؟

بررسی داده‌های معاملاتی امروز نشان می‌دهد که بازار طلا و سکه با یک اصلاح قیمتی عمیق اما نه چندان غافلگیرکننده مواجه شده است. سکه امامی که تا روز چهارشنبه در آستانه فتح قله ۲۰۰ میلیون تومانی قرار داشت، امروز با ۴ میلیون تومان کاهش به ۱۹۷ میلیون تومان رسید . این افت ۲ درصدی در یک روز، در نوع خود قابل تأمل است، اما آیا برای اعلام «تغییر روند» کافی است؟ پاسخ کارشناسان منفی است. بازار طلا و سکه ایران کماکان تحت تأثیر سه متغیر اساسی است: نرخ ارز، قیمت اونس جهانی و انتظارات تورمی. در حالی که دلار امروز کاهش یافت و اونس نیز عقب‌نشست، اما انتظارات تورمی همچنان در سطوح بالایی قرار دارد. حباب سکه امامی با رقم ۷ میلیون و ۲۳۲ هزار تومان، گواهی بر این مدعاست. طلای ۱۸ عیار نیز با کاهش ۴۴۸ هزار تومانی به ۱۹ میلیون و ۵۰۱ هزار تومان رسید، اما همچنان فاصله معناداری با کف‌های قیمتی هفته‌های گذشته دارد . آنچه امروز رخ داد، بیشتر شبیه «تنفس مصنوعی» بازار تحت تأثیر اخبار سیاسی مثبت بود تا یک ریزش بنیادی و ساختاری.

تحلیل بازار ارز؛ عقب‌نشینی تاکتیکی یا فرار سرمایه‌گذاران؟

دلار آمریکا که تا دیروز در کانال ۱۶۳ هزار تومان معامله می‌شد، امروز با کاهش قابل توجه به ۱۶۱ هزار و ۸۴۵ تومان عقب‌نشینی کرد . یورو نیز با کاهش ۲۰۸۰ تومانی به ۱۹۲ هزار و ۳۳۰ تومان رسید. این افت‌ها در حالی ثبت شد که داده‌های بازار نشان می‌دهد حجم معاملات به شدت کاهش یافته است. آیا این عقب‌نشینی را باید آغاز یک روند نزولی بلندمدت تفسیر کرد؟ شواهد خلاف این را نشان می‌دهد. معامله‌گران باتجربه بازار ارز معتقدند افت امروز بیش از آنکه ماهیت نزولی داشته باشد، جنبه اصلاحی و کوتاه‌مدت دارد . تثبیت دلار در کانال ۱۶۰ هزار تومان و مقاومت برای شکستن مرز ۱۶۰ هزار تومان، نشان می‌دهد بازار هنوز تمایل جدی به ریزش ندارد. درهم امارات که به عنوان ارز سیگنال‌دهنده بازار شناخته می‌شود، با کاهش ۳۷۶ تومانی به ۴۴ هزار و ۹۸ تومان رسید . ماندگاری این ارز بالای کانال ۴۴ هزار تومان، نشانه‌ای از حفظ تعادل نسبی و عدم تمایل به ریزش عمیق است.

اونس جهانی و تأثیر آن بر بازار داخلی

اونس جهانی طلا امروز با کاهش به ۵۰۶۴ دلار رسید . این کاهش که هم‌سو با افت قیمت دلار آمریکا در بازارهای جهانی رقم خورد، یکی از مهم‌ترین عوامل کاهش قیمت در بازار داخلی بود. اما آیا این کاهش می‌تواند پایدار باشد؟ تحلیل‌گران بین‌المللی معتقدند سیاست‌های پولی انقباضی فدرال رزرو آمریکا و افزایش بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری، فشار نزولی بر اونس را حفظ کرده است. با این حال، تقاضای فیزیکی بانک‌های مرکزی و تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه، کف‌های حمایتی اونس را مستحکم کرده است. ارتباط اونس با بازار داخلی ایران اما همیشه خطی و مستقیم نیست. نوسانات نرخ ارز در ایران به قدری قدرتمند است که اغلب اثر کاهش اونس را خنثی یا حتی معکوس می‌کند. امروز اما هم‌زمانی کاهش اونس و دلار، یک فرصت نادر برای اصلاح عمیق‌تر قیمت‌ها در بازار طلا و سکه فراهم کرد.

حباب سکه و رفتار سرمایه‌گذاران خرد

یکی از مهم‌ترین شاخص‌های سلامت بازار سکه، «حباب» آن است. امروز حباب سکه امامی با افزایش به ۷ میلیون و ۲۳۲ هزار تومان رسید . این افزایش هم‌زمان با کاهش قیمت سکه، یک سیگنال هشدار جدی است: بازار هنوز انتظار بازگشت قیمت‌ها را دارد و کاهش امروز را موقتی می‌داند. حباب ربع‌سکه با ۸ میلیون و ۶۴۹ هزار تومان، همچنان بزرگ‌ترین حباب در میان انواع سکه است . این پدیده نشان می‌دهد تقاضای سفته‌بازی در بازار سکه‌های خرد همچنان بالاست و سرمایه‌گذاران با بودجه محدود، حاضرند ریسک حباب بزرگ‌تر را بپذیرند. نکته جالب توجه، کاهش حباب سکه بهار آزادی بود. این سکه که امروز با قیمت ۱۹۳ میلیون تومان معامله شد، حباب ۲ میلیون و ۷۹۷ هزار تومانی را ثبت کرد . کاهش ۱ میلیون و ۳۷۱ هزار تومانی حباب این سکه نسبت به روز قبل، نشان می‌دهد بازار به تدریج در حال فاصله گرفتن از قیمت‌های هیجانی است.

سناریوهای پیش رو و استراتژی سرمایه‌گذاران

با توجه به داده‌های امروز و روندهای هفته‌های اخیر، سه سناریو برای بازار طلا، سکه و ارز قابل تصور است.

1. سناریوی نخست

   تداوم اصلاح قیمتی و ورود به کانال‌های پایین‌تر. این سناریو نیازمند تداوم اخبار مثبت سیاسی، کاهش انتظارات تورمی و افت بیشتر اونس جهانی است.

2. سناریوی دوم

   بازگشت قیمت‌ها به سطوح قبلی. این سناریو که محتمل‌تر به نظر می‌رسد، مبتنی بر این فرض است که کاهش امروز یک اصلاح موقتی بوده و بازار همچنان در یک روند صعودی بلندمدت قرار دارد. تثبیت دلار بالای ۱۶۰ هزار تومان و مقاومت حباب سکه برای کاهش، نشانه‌هایی از این سناریو هستند.

3. سناریوی سوم

   نوسان در محدوده فعلی. در این سناریو، بازار وارد فاز انتظار می‌شود و سرمایه‌گذاران تا روشن شدن چشم‌انداز دیپلماتیک و اقتصادی، دست به خرید و فروش نمی‌زنند. کاهش حجم معاملات امروز می‌تواند پیش‌درآمدی بر این سناریو باشد. برای سرمایه‌گذاران خرد، بهترین استراتژی در شرایط فعلی، پرهیز از خرید هیجانی و انتظار برای تثبیت کانال‌های جدید قیمتی است. حباب بزرگ سکه‌های کوچک به ویژه ربع‌سکه، ریسک سرمایه‌گذاری در این بخش را به شدت افزایش داده است.