آسیانیوز ایران؛ سرویس اقتصادی:
بازار طلا و سکه ایران امروز بار دیگر رنگ قرمز به خود دید. در اولین روز کاری هفته، معاملات با روندی نزولی و کاهشی همراه شد و قیمتها در اکثر قلمها افت محسوسی را ثبت کردند. این کاهش، ادامه روندی است که از روزهای گذشته آغاز شده و به نظر میرسد هنوز به پایان نرسیده است. بر اساس اعلام رسمی اتحادیه طلا و جواهر تهران، هر گرم طلای ۱۸ عیار در معاملات ظهر امروز به ۱۸ میلیون و ۲۹۵ هزار تومان رسید. این رقم نشان میدهد که طلای داخلی نسبت به روزهای گذشته افت قابل توجهی را تجربه کرده است. این کاهش تنها به طلا محدود نمانده و سکه نیز مسیر مشابهی را طی کرده است.
سکه امامی، به عنوان نماد اصلی بازار سکه ایران، امروز با کاهش قیمت مواجه شد و هر قطعه به ۱۸۵ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان رسید. این افت قیمت، امیدوارکنندهترین خبر برای متقاضیان خرید در کف قیمت است. سکه بهار آزادی نیز با کاهش به ۱۷۹ میلیون تومان رسید و فاصله خود را با سکه امامی حفظ کرد. در کنار سکههای کامل، سکههای جزء نیز از این ریزش در امان نماندند. نیمسکه امروز با قیمت ۹۶ میلیون تومان، ربعسکه با قیمت ۵۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و سکه گرمی با قیمت ۲۶ میلیون تومان به فروش رفتند. این کاهش گسترده نشان از فشار فروش در کل بازار دارد.
عامل اصلی این ریزش را باید در دو بخش جستجو کرد:
- اول، کاهش قیمت جهانی طلا. امروز هر اونس طلا با ۰.۷۴ درصد کاهش به ۴۹۵۴ دلار رسید. این کاهش هرچند کوچک، اما در کنار عوامل داخلی تأثیر خود را گذاشته است.
- دوم، ادامه روند کاهشی قیمت دلار در بازار داخلی که مهمترین عامل تعیینکننده قیمت طلا و سکه در ایران محسوب میشود.
مظنه تهران که نشاندهنده قیمت هر مثقال طلای ۱۷ عیار بر اساس نرخ دلار است، امروز به ۸۰ میلیون و ۱۵۰ هزار تومان رسید. این کاهش نیز مؤید تأثیرپذیری بازار از نوسانات ارزی است. زمانی که قیمت دلار کاهش مییابد، معمولاً اولین تأثیر خود را بر بازارهای وابسته مانند طلا و سکه نشان میدهد. برای سرمایهگذاران و خریداران، این کاهش قیمت میتواند هم فرصت باشد و هم تهدید. از یک سو، امکان خرید با قیمتهای پایینتر فراهم شده است. از سوی دیگر، اگر این روند نزولی ادامه یابد، ممکن است داراییهای خریداری شده در قیمتهای بالاتر با ضرر مواجه شوند. بنابراین، تحلیل دقیق روند آتی بازار از اهمیت بالایی برخوردار است. سوال اصلی این است: آیا این کاهش قیمت، یک اصلاح موقت است یا آغاز یک روند نزولی بلندمدت؟ پاسخ به این سوال به عوامل متعددی مانند تصمیمات بانک مرکزی در مورد بازار ارز، تحولات سیاسی آینده و روند قیمت جهانی طلا بستگی دارد. در ادامه این گزارش، به تحلیل عمیق این عوامل و پیشبینی روند آتی بازار میپردازیم.
تأثیر کاهش قیمت جهانی طلا بر بازار داخلی
امروز شاهد کاهش ۰.۷۴ درصدی قیمت اونس جهانی طلا بودیم که به مرز ۴۹۵۴ دلار رسید. این کاهش هرچند کوچک، اما در کنار دیگر عوامل داخلی، تأثیر روانی خود را بر معاملهگران ایرانی گذاشته است. معمولاً بازار ایران نسبت به نوسانات جهانی با تأخیر و با ضریب خاص خود واکنش نشان میدهد. نکته مهم این است که کاهش قیمت جهانی، در شرایطی رخ داده که ارزش دلار در برابر دیگر ارزهای اصلی تقویت شده است. طلا به عنوان دارایی امن، معمولاً رابطه معکوس با ارزش دلار دارد. بنابراین، تقویت دلار میتواند یکی از دلایل این کاهش باشد. اما برای بازار ایران، قیمت دلار داخلی اثر مستقیمتری دارد. با این حال، نمیتوان اثر قیمت جهانی را نادیده گرفت. اگر روند نزولی اونس جهانی ادامه یابد و همزمان دلار داخلی نیز ثبات یا کاهش داشته باشد، فشار نزولی بر بازار طلای ایران میتواند تشدید شود. اما در کوتاهمدت، همچنان قیمت دلار آزاد در تهران، تعیینکننده اصلی است.
نقش کلیدی نرخ دلار در تعیین قیمت طلای داخلی
مهمترین عامل کاهش قیمت طلا و سکه امروز، احتمالاً ادامه روند کاهشی یا ثبات نرخ دلار در بازار آزاد تهران است. قیمت طلای داخلی از حاصلضرب «قیمت اونس جهانی (به دلار)» در «نرخ دلار آزاد» به دست میآید. بنابراین، هرگونه کاهش در مخرج این کسر (نرخ دلار) حتی با ثبات صورت کسر (قیمت جهانی)، میتواند باعث کاهش قیمت نهایی شود. به نظر میرسد سیاستهای مداخلهای بانک مرکزی و عرضه دلار در بازار، در روزهای اخیر توانسته است تا حدی قیمت دلار را کنترل کند. این کنترل، مستقیماً بر بازار طلا و سکه تأثیر گذاشته است. سرمایهگذارانی که قبلاً برای حفظ ارزش دارایی خود به سمت طلا و سکه رفته بودند، ممکن است با مشاهده کاهش قیمت دلار، اقدام به فروش کنند. با این حال، این سوال مطرح است که آیا بانک مرکزی میتواند این سیاست را در میانمدت ادامه دهد؟ اگر فشار تقاضا برای دلار افزایش یابد یا عرضه با مشکل مواجه شود، ممکن است شاهد بازگشت قیمت دلار و در نتیجه جهش مجدد قیمت طلا و سکه باشیم. بنابراین، ثبات فعلی شکننده است.
تحلیل روانی بازار و رفتار سرمایهگذاران خرد
کاهش قیمتها در دو روز متوالی، میتواند بر روانشناسی بازار تأثیر بگذارد. برخی از سرمایهگذارانی که در سطوح بالاتر خرید کردهاند، ممکن است دچار نگرانی شده و برای جلوگیری از ضرر بیشتر، اقدام به فروش دارایی خود کنند. این امر میتواند فشار فروش را افزایش داده و روند نزولی را تشدید کند. از سوی دیگر، برخی از خریداران که منتظر کاهش قیمت بودهاند، ممکن است این فرصت را برای ورود به بازار مناسب ببینند. افزایش تقاضا در سطوح قیمتی پایینتر میتواند کف حمایتی ایجاد کند و از سقوط بیشتر قیمت جلوگیری نماید. نبرد بین این دو گروه (فروشندگان نگران و خریداران فرصتطلب) جهت آینده بازار را مشخص میکند. همچنین، کاهش قیمت سکه امامی به زیر مرز روانی ۱۹۰ میلیون تومان نیز اهمیت دارد. شکسته شدن چنین مرزهایی میتواند سیگنالی برای ادامه روند نزولی باشد. با این حال، اگر تقاضا در محدوده ۱۸۵ میلیون تومان افزایش یابد، ممکن است این سطح به عنوان حمایت جدید عمل کند.
بررسی وضعیت سایر فلزات گرانبها و ارزهای دیجیتال
اگرچه در گزارش امروز تنها به طلا و سکه اشاره شده، اما معمولاً نوسانات در این بازار با دیگر داراییهای جایگزین مانند ارزهای دیجیتال یا سهام نیز مرتبط است. در شرایطی که نرخ دلار کاهش مییابد، ممکن است بخشی از نقدینگی به سمت دیگر بازارها سرازیر شود. همچنین، قیمت جهانی دیگر فلزات گرانبها مانند نقره و پلاتین نیز میتواند بر ذهنیت معاملهگران تأثیر بگذارد. اگر روند نزولی در طلای جهانی گسترده شود و شامل دیگر فلزات نیز گردد، این میتواند تأییدی بر یک روند اصلاحی کلی در بازار کالاها باشد که بر بازار ایران نیز سایه میاندازد. در داخل ایران، گاهی شاهد همبستگی میان بازار طلا و بازار خودرو یا مسکن نیز هستیم. اگر نقدینگی از بازار طلا خارج شود، ممکن است به سمت این بازارها حرکت کند و باعث رونق نسبی در آنها شود. بنابراین، تحلیل جامعتر نیاز به رصد همه بازارهای موازی دارد.
چشمانداز آتی و پیشبینی روند بازار
در کوتاهمدت (چند روز آینده)، روند بازار بسیار وابسته به نرخ دلار خواهد بود. اگر بانک مرکزی بتواند نرخ دلار را در محدوده فعلی یا پایینتر تثبیت کند، احتمالاً فشار نزولی بر طلا و سکه ادامه خواهد یافت و ممکن است شاهد کاهشهای بیشتر باشیم. هدف بعدی برای سکه امامی میتواند محدوده ۱۸۰ میلیون تومان باشد. سناریوی محتمل دیگر، تثبیت قیمتها در سطوح فعلی است. اگر تقاضای فیزیکی (برای مصارف زینتی یا پسانداز) در این قیمتها افزایش یابد، میتواند از سقوط بیشتر جلوگیری کند. همچنین، اگر قیمت جهانی طلا شروع به رشد کند، میتواند اثر کاهش دلار را خنثی کرده و قیمت داخلی را ثابت نگه دارد. در میانمدت، همه چیز به تحولات سیاسی-اقتصادی کلان بستگی دارد. برگزاری انتخابات آتی، نتیجه مذاکرات بینالمللی، و تحولات در بازار نفت میتواند بر قیمت دلار و در نتیجه طلا تأثیر بگذارد. سرمایهگذاران باید بهدقت این عوامل را رصد کنند. در شرایط کنونی، بهترین راهکار، حفظ تنوع در سبد دارایی و پرهیز از تصمیمگیریهای هیجانی است.